אלביט מערכות מדווחת על תוצאות
הרבעון השלישי של 2014
צבר ההזמנות עומד על 6.23 מיליארד דולר
ההכנסות הסתכמו ב- 723 מיליון דולר; הרווח הנקי עמד על 35 מיליון דולר
הרווח הנקי למניה עמד על 0.82 דולר
חיפה, ישראל, 13 בנובמבר 2014 – אלביט מערכות בע”מ ((NASDAQ and TASE: ESLT (“החברה”), דיווחה היום על תוצאות פעילותה ברבעון השלישי של 2014 שהסתיים ב- 30 בספטמבר 2014.
החברה כוללת בהודעה זו, בנוסף לתוצאות המדווחות לפי כללי חשבונאות מקובלים US-GAAP, גם נתונים שלא לפי כללי חשבונאות מקובלים non-GAAP, אשר מיועדים לספק למשקיעים נתונים להבנה מקיפה יותר של הפעילות והמגמות העסקיות של החברה. כל הנתונים הפיננסיים, אלא אם מצוין אחרת, מוצגים לפי US-GAAP.
דברי ההנהלה:
בצלאל (בוצי) מכליס, נשיא ומנכ”ל אלביט מערכות אמר: “כפי שדיווחנו בעבר, הרווח ברבעון השלישי הושפע מהגידול בהוצאות המימון. אולם, כפי שמשתקף ברווח התפעולי, ההתנהלות העיסקית שלנו המשיכה לבטא יציבות ברבעון. אנו מעודדים מהמשך הצמיחה של צבר ההזמנות ומהגידול בהכנסות ברבעון באמריקה הלטינית ובאסיה-פסיפיק.”
תוצאות הרבעון השלישי של שנת 2014:
הכנסות החברה ברבעון השלישי של שנת 2014 הסתכמו ב- 722.7 מיליון דולר בהשוואה ל- 730.6 מיליון דולר ברבעון השלישי של שנת 2013.
הרווח הגולמי לרבעון השלישי של שנת 2014 הסתכם ב- 203.0 מיליון דולר (28.1% מסך ההכנסות), בהשוואה לרווח גולמי של 207.4 מיליון דולר (28.4% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הגולמי לפי non-GAAP לרבעון השלישי של שנת 2014 הסתכם ב- 208.4 מיליון דולר (28.8% מסך ההכנסות) בהשוואה ל- 212.9 מיליון דולר (29.1% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד. הירידה בשיעור הרווח הגולמי נבעה בעיקר מתמהיל רווחיות הפרויקטים שנמכרו ברבעון.
הוצאות המחקר והפיתוח, נטו, לרבעון השלישי של שנת 2014הסתכמו ב- 55.8 מיליון דולר (7.7% מסך ההכנסות), בהשוואה ל- 54.0 מיליון דולר (7.4%מסך ההכנסות) ברבעון השלישי של 2013.
הוצאות השיווק והמכירה לרבעון השלישי של שנת 2014הסתכמו ב- 51.8 מיליון דולר (%7.2 מסך ההכנסות), בהשוואה ל- 61.9 מיליון דולר (8.5% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד. הקיטון בהוצאות השיווק והמכירה ברבעון הנוכחי נבע בעיקר מהוצאות נמוכות יותר בגין תמהיל פעילויות השיווק ברבעון.
הוצאות הנהלה וכלליות לרבעון השלישי של שנת 2014הסתכמוב- 35.3 מיליון דולר (4.9% מסך ההכנסות), בהשוואה ל- 30.5 מיליון דולר (4.2% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד.
הרווח התפעולי ברבעון השלישי של שנת 2014 הסתכם ב- 60.1 מיליון דולר (8.3% מסך ההכנסות), לעומת רווח תפעולי של 61.1 מיליון דולר (8.4% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד. הרווח התפעולי לפי non-GAAP ברבעון השלישי של שנת 2014 הסתכם ב- 70.8 מיליון דולר (9.8% מסך ההכנסות) בהשוואה ל- 72.3 מיליון דולר (9.9% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד.
הוצאות המימון, נטו לרבעון השלישי של שנת 2014 הסתכמו ב- 23.4 מיליון דולר, בהשוואה ל- 6.6 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. כפי שפורסם בהודעת החברה ביום 20 באוקטובר 2014, הגידול בהוצאות המימון ברבעון הנוכחי נבע בעיקר מהשפעת הפיחות המואץ של השקל מול הדולר על עסקאות הגנה דולריות ומשחיקת יתרות שונות במאזן החברה.
מיסים על הכנסה ברבעון השלישי של שנת 2014 הסתכמו ב- 0.1 מיליון דולר (שיעור מס אפקטיבי של 0.3%), בהשוואה ל- 7.5 מיליון דולר (שיעור מס אפקטיבי של %13.6) ברבעון המקביל אשתקד. הירידה בשיעור המס האפקטיבי נבעה בעיקר מסגירת שומות כולל התאמות בגין שנים קודמות בחברות בת בישראל וכן מתמהיל הרווח ושיעורי המס במדינות השונות בהן פועלת החברה.
חלק החברה ברווח הנקי של חברות כלולות ושותפויות ברבעון השלישי של שנת 2014 הסתכם ב- 1.0 מיליון דולר (0.1% מההכנסות), בהשוואה ל- 3.4 מיליון דולר (0.5% מההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד.
חלק המיעוט ברווח הנקי ברבעון השלישי של שנת 2014 הסתכם ב- 2.9 מיליון דולר, בהשוואה לחלק המיעוט ברווח בסך של כ- 1.6 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.
הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות הרגילים של החברה ברבעון השלישי של שנת 2014 הסתכם ב- 35.0 מיליון דולר (4.8% מההכנסות), בהשוואה ל- 49.6 מיליון דולר (6.8% מההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הנקי לפי non-GAAP לרבעון השלישי של שנת 2014 הסתכם ב- 43.9 מיליון דולר (6.1% מסך ההכנסות) בהשוואה ל- 55.8 מיליון דולר (7.6% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד. הירידה ברווח הנקי נבעה בעיקר מהגידול בהוצאות המימון כמתואר לעיל.
הרווח למניה בדילול מלא ברבעון השלישי של שנת 2014, עמד על 0.82 דולר, בהשוואה ל- 1.17 דולר ברבעון השלישי של שנת 2013. הרווח למניה בדילול מלא לפי non-GAAP לרבעון השלישי של 2014 היה 1.03 דולר בהשוואה ל- 1.32 דולר ברבעון השלישי של 2013.
צבר ההזמנות של החברה ליום 30 בספטמבר 2014 היה 6,229מיליון דולר, לעומת 5,697 מיליון דולר ליום 30 בספטמבר 2013. כ- 72% מצבר ההזמנות של החברה מיועד למכירה ללקוחות מחוץ לישראל. כ- 49% מצבר ההזמנות מיועד לביצוע במהלך הרבעון הרביעי של 2014 ובמהלך 2015.
תזרים המזומנים מפעילות שוטפת במהלך תשעת החודשים הראשונים של 2014 צרך כ- 0.2 מיליון דולר, לעומת יצירת מזומנים מפעילות שוטפת של כ- 24.1 מיליון דולר בתשעת החודשים הראשונים של 2013.
דיווח שלא לפי כללי חשבונאות (Non-GAAP):
הדיווח שלא לפי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP) מוצג להלן על מנת לאפשר למשקיעים גישה לנתונים נוספים בקשר לביצועי החברה, המהווים בסיס מורחב להשוואה בין התקופות וניתוח מגמות בתוצאות הכספיות של החברה. החברה מאמינה שנתונים אלו מקנים מידע שימושי למשקיעים ויסייעו על ידי מתן אפשרות להשוואה מפורטת של מרכיבים מיוחדים הכלולים בתוצאות לאורך זמן. נתונים אלו משמשים את הנהלת החברה בקבלת החלטות אסטרטגיות, ביצוע תחזיות והערכת ביצועי החברה. למען הסר ספק, המשקיעים מוזהרים בזאת כי בניגוד לדוחות הכספיים הנערכים לפי כללי חשבונאות מקובלים, נתונים המוצגים לפי non-GAAP אינם ניתנים להשוואה לנתונים הנמדדים בחברות אחרות.
נתוני ה- non-GAAP המוצגים להלן כוללים התאמות מסויימות כמפורט בטבלה להלן.
נתוני ה- non-GAAP להלן אינם מתבססים על עקרונות וכללים חשבונאיים מוגדרים. החברה מאמינה שהצגת נתוני ה- non-GAAP מוגבלת ואינה משקפת את כל הסכומים הקשורים לפעילות החברה, שנקבעו לפי עקרונות חשבונאיים של GAAP. יש להשתמש בנתונים אלו לשם הערכת תוצאות ופעילות החברה בנוסף לנתונים הערוכים לפי ה- GAAP ולא כתחליף להם.
נתונים חשבונאיים נבחרים ל- Non-GAAP (לא מבוקר)
(במיליוני דולר ארה”ב)
| תשעת החודשים שהסתיימו
ב- 30 בספטמבר |
שלושת החודשים שהסתיימו
ב- 30 בספטמבר |
שנה שהסתיימה
ב- 31 בדצמבר |
|||||||
| 2014 | 2013 | 2014 | 2013 | 2013 | |||||
| רווח גולמי לפי US-GAAP | 595.6 | 603.3 | 203.0 | 207.4 | 824.8 | ||||
| התאמות: | |||||||||
| הפחתת נכסים בלתי מוחשייםירידת ערך נכסים קבועים | 16.2- | 16.4- | 5.4- | 5.5- | 22.20.9 | ||||
| רווח גולמי Non-GAAP | 611.8 | 619.7 | 208.4 | 212.9 | 847.9 | ||||
| שיעור ממכירות | 29.0% | 29.3% | 28.8% | 29.1% | 29.0% | ||||
|
|
|||||||||
| רווח מפעילות לפי US-GAAP | 182.6 | 181.5 | 60.1 | 61.1 | 239.4 | ||||
| התאמות: | |||||||||
| הפחתת נכסים בלתי מוחשייםירידת ערך נכסים קבועים
תגמול תביעה משפטית, נטו רווח ממכירת אחזקות |
32.3-
– (6.0) |
34.2-
(7.6) – |
10.7-
– – |
11.2-
– – |
45.90.9
(7.6) – |
||||
| רווח מפעילות Non-GAAP | 208.9 | 208.1 | 70.8 | 72.3 | 278.6 | ||||
| שיעור ממכירות | 9.9% | 9.8% | 9.8% | 9.9% | 9.5% | ||||
|
|
|||||||||
| רווח נקי המשויך לבעלי המניות לפי US-GAAP | 127.0 | 140.6 | 35.0 | 49.6 | 183.4 | ||||
| התאמות: | |||||||||
| הפחתת נכסים בלתי מוחשייםירידת ערך נכסים קבועים | 32.3- | 34.2- | 10.7- | 11.2- | 45.90.9 | ||||
| תגמול תביעה משפטית, נטו | – | (7.6) | – | – | (7.6) | ||||
| רווח ממכירת אחזקות | (6.0) | (0.9) | – | (0.9) | (0.9) | ||||
| רווח מפעילות מופסקת, נטו | – | (0.8) | – | – | (0.8) | ||||
| הטבות והוצאות מס חריגות | (5.1) | (8.1) | (1.8) | (4.1) | (10.1) | ||||
| רווח נקי המשויך לבעלי המניות Non-GAAP | 148.2 | 157.4 | 43.9 | 55.8 | 210.8 | ||||
| שיעור ממכירות | 7.0% | 7.4% | 6.1% | 7.6% | 7.2% | ||||
| רווח למניה מדולל המשויך לבעלי המניות Non-GAAP | 3.47 | 3.73 | 1.03 | 1.32 | 4.99 | ||||
אירועים אחרונים:
ב- 13 לאוגוסט 2014, הודיעה החברה כיזכתהבחוזה בהיקףשל80מיליוןדולרלאספקתמערכותקשר,תקשורתושליטהובקרה )תקשוב( למדינהבדרום אמריקה .
ב- 12 לאוקטובר 2014, הודיעה החברה כי חברת הבת שלה בארצות הברית זכתה בחוזה בהיקף של כ- 12.7 מיליון דולר לאספקת מערכות קסדה משולבות לטייס, עבור מסוק האפאצ’י של צבא ארה”ב. העבודה תתבצע במהלך שנתיים באתר החברה בפורט וורת’ טקסס.
ב- 20 לאוקטובר 2014, הודיעה החברה כי בהתבססעלבדיקהראשוניתשלמרכיביתוצאותהפעילותשלהחברהברבעוןהשלישישלשנת2014היאצופהרמהחריגהשלהוצאותמימוןברבעון.גידולזהבהוצאותהמימוןנבעבעיקרומהירידההמואצתבערךהשקל והשפעתו על פעולותגידורשל החברהלדולרהאמריקאי, כמוגםמהשפעתהשינויבשערהחליפיןעלהפרשיתרגוםלדולרשלסעיפימאזן.החברהמעריכהכיהשפעתהאמורעלהוצאותהמימוןברבעוןתהיהבטווחשבין15-20 מיליון דולרובהתאםתהיההשפעהלרעהעלהרווחהנקיברבעון.
ב- 22 לאוקטובר 2014, הודיעה החברה כי זכתה בחוזים ממדינה באסיה בהיקף כספי כולל של כ-85 מיליון דולר. מרבית הסכום מיועד להשבחה אוויונית של מטוסי F-5 והיתרה לאספקת מערכות אלקטרו-אופטיות ומערכות קשר שונות. החוזים יבוצעו על פני שלוש שנים.
ב- 29 לאוקטובר 2014, הודיעה החברה כי זכתה בחוזה מחברת Rheinmetall Canada Inc., לאספקת מערכת תקשורת לווייניתבתנועהELSAT 2100 , לשימוש כוחות צבא קנדה. החוזה, שהנו בסכום שאינו מהותי לאלביט מערכות, ייפרס על פני תקופה של 18 חודשים.
ב- 29 לאוקטובר 2014, הודיעה החברה כי מידרוג בע”מ, חברת דירוג ישראלית, הודיעה כי היא מאשרת מחדש דירוג של Aa1 (בסולם מקומי), באופק יציב, לאגרות החוב (סדרה א’) שהונפקו על ידי החברה בשנת 2010 ובשנת 2012.
ב- 11 בנובמבר 2014, הודיעה החברה כי חברת הבת שלה בארה”ב, זכתה בחוזה בהיקף כספי של כ- 29 מיליון דולר, מחיל האוויר של ארה”ב, עבור תמיכה לוגיסטית במכלולים האלקטרוניים של מערכות התצוגה העילית במטוסי ה- F-16 של חיל האוויר. החוזה שיתפרס על פני חמש שנים, יהיה במחיר קבוע.
