טאואר-ג’אז מדווחת על תוצאות הרבעון השלישי לשנת 2014
מציגה זינוק במכירות של 70% לעומת הרבעון המקביל אשתקד וצופה המשך גידול במכירות ברבעון הרביעי
המכירות ל-10 הלקוחות הגדולים ביותר זינקו ב-34% בתשעת החודשים הראשונים של 2014 לעומת התקופה המקבילה אשתקד
טאואר-ג’אז (בנסד”ק ובבורסת ת”א – TSEM) דיווחה היום (יום ה’, 13 בנובמבר, 2014) על תוצאות הרבעון השלישי לשנת 2014.
נקודות עיקריות
• מכירות הרבעון השלישי הסתכמו ב- 226 מיליון דולר, עלייה של 70% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד;
• מכירות תשעת החודשים הראשונים של השנה הסתכמו ב- 593 מיליון דולר, עלייה של 60% בהשוואה לתקופה המקבילה בשנת 2013;
• מכירות תשעת החודשים הראשונים של השנה לעשרת הלקוחות הגדולים של החברה (לא כולל מייקרון ופנסוניק) צמחו בכ-34% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, וברבעון השלישי של 2014 נרשמה צמיחה אורגנית של 23% עבור לקוחות אלה לעומת הרבעון הקודם;
• EBITDA רבעונית של 37 מיליון דולר, עליה משמעותית בהשוואה ל-21 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד;
• יתרת מזומנים בסוף הרבעון של 195 מיליון דולר עם 47 מיליון דולר תזרים חיובי מפעילות שוטפת ויחסים מאזניים חזקים.
• חתימה על הסכם למימון מחדש של חוב זמן קצר בהלואה ארוכת טווח בסך 111 מיליון דולר, המפחית משמעותית את החזרי הקרן ב 2015 ו 2016 מ 101 מיליון דולר ל 24 מיליון דולר.
• מספר שיא של זכיות בפרויקטים חדשים והכנסתם לייצור במפעלי החברה עם גידול של 30% בכמות מסכות הייצור לעומת הרבעון המקביל אשתקד ושל 11% לעומת הרבעון הקודם.
עיקרי התוצאות הכספיות
המכירות ברבעון השלישי של 2014 הסתכמו ב- 226 מיליון דולר, צמיחה של 70% בהשוואה ל-133 מיליון דולר ברבעון השלישי של שנת 2013.
המכירות בתשעת החודשים הראשונים של 2014 הסתכמו ב- 593 מיליון דולר, צמיחה של 60% בהשוואה לתשעת החודשים הראשונים של שנת 2013. הרווח הגולמי והתפעולי, על בסיס non-GAAP, לתשעת החודשים הראשונים של שנת 2014 הסתכמו ב 175 מיליון דולר ו 98 מיליון דולר, בהתאמה, גידול של 49% ו 57% בהשוואה לתשעת החודשים הראשונים של 2013. הרווח הנקי, על בסיס non-GAAP, בתשעת החודשים הראשונים של 2014 הסתכם ב-81 מיליון דולר, או 1.61$ למניה, שיפור משמעותי בהשוואה ל 37 מיליון דולר, או 1.01$ למניה בתשעת החודשים הראשונים של 2013.
הרווח הגולמי, על בסיס non-GAAP, ברבעון השלישי של 2014 הסתכם ב- 68 מיליון דולר, שעור רווח גולמי של 30%. הרווח הגולמי של 68 מיליון דולר מהווה שיפור של 72% בהשוואה ל-39 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2013.
הרווח התפעולי, על בסיס non-GAAP, ברבעון השלישי של 2014 הסתכם ב 37 מיליון דולר, שעור רווח תפעולי של 17% המהווה גידול של 77% בהשוואה ל-21 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2013.
הרווח הנקי, על בסיס non-GAAP, ברבעון השלישי של 2014 הסתכם ב-31 מיליון דולר, שיפור של 153% בהשוואה ל-12 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד .
הרווח למניה על בסיס non-GAAP ברבעון השלישי של 2014 היה 0.58$, יותר מכפול לעומת 0.26$ ברבעון המקביל אשתקד.
ברבעון השלישי של 2014 החברה רשמה הפסד נקי, GAAP, בסך 19 מיליון דולר, המייצג $0.37 למניה, שיפור משמעותי בהשוואה להפסד של 32 מיליון דולר ברבעון השלישי של שנת 2013 או 0.68$ למניה.
יתרת המזומנים והפיקדונות של החברה ליום 30 בספטמבר 2014 הייתה 195 מיליון דולר, בהשוואה ל-192 מיליון דולר ליום 30 ביוני 2014. במהלך הרבעון הגדילה החברה את יתרת המזומנים כתוצאה מתזרים חיובי מפעילות שוטפת בסך 52 מיליון דולר, לפני תשלומי ריבית של 5 מיליון דולר, השקעות ברכוש קבוע, נטו בסך 37 מיליון דולר, פירעון הלוואות בסך 10 מיליון דולר ותקבולים ממימוש אופציות בסך 3 מיליון דולר. בנוסף, התקבולים ממכירת רכוש קבוע של המפעל בנישיוואקי בקיזוז התשלומים לעובדים במסגרת סגירת המפעל הסתכמו בסך של 0.2 מיליון דולר.
יתרת המזומנים והפיקדונות של החברה ליום 30 בספטמבר 2014 הייתה 195 מיליון דולר, בהשוואה ל-123 מיליון דולר ליום 31 בדצמבר 2013. במהלך תשעת החודשים הראשונים של 2014 הגדילה החברה את יתרת המזומנים כתוצאה מתזרים חיובי מפעילות שוטפת בסך 118 מיליון דולר, לפני תשלומי ריבית של 21 מיליון דולר, השקעות ברכוש קבוע, נטו בסך 73 מיליון דולר, פירעון הלוואות בסך 35 מיליון דולר, תקבולים ממימוש אופציות והנפקת אגרות חוב בסך 14 מיליון דולר, 58 מיליון דולר כתוצאה מהחברה החדשה שהוקמה עם פנסוניק (TPSCo), וקבלת הלוואה בסך 86 מיליון דולר מבנק JA Mitsui ששימשה להחזר הלוואה לפנסוניק. בנוסף, התקבולים ממכירת רכוש קבוע של המפעל בנישיוואקי בקיזוז התשלומים לעובדים במסגרת סגירת המפעל הסתכמו בסך של 12 מיליון דולר.
ההון העצמי ליום 30 בספטמבר 2014 הסתכם ב- 180 מיליון דולר, בהשוואה ל-141 מיליון דולר ליום 31 בדצמבר, 2013.
תחזית
טאואר-ג’אז מספקת תחזית מכירות לרבעון הרביעי של שנת 2014 של 235 מיליון דולר, עם טווח שיכול לנוע עד 5% כלפי מעלה או מטה. אמצע טווח תחזית המכירות מהווה עלייה של 75% לעומת מכירות הרבעון הרביעי אשתקד שהסתכמו ב 135 מיליון דולר.
התחזית לרבעון הרביעי מראה שהחברה הצליחה להגדיל את מכירותיה באופן שסיפק תחליף מלא, ויותר מכך, להכנסות מהמפעל בנישיוואקי וזאת מלקוחות אורגניים (לא כולל פנסוניק) בעלי שעור רווחיות גבוה יותר משעור הרוחיות של מפעל נישיוואקי.
דברי המנכ”ל
מנכ”ל טאואר-ג’אז, ראסל אלוואנגר אמר: “בזכות הלקוחות החזקים והנאמנים שלנו הפועלים בשווקים המצויים בצמיחה משמעותית, אנו חווים גידול משמעותי במכירות ומצליחים בפעילויות מרובות שבהן נקטנו על מנת למצוא תחליף מלא, ויותר מכך במונחי רווחיות, לתרומת מפעל הייצור בנישיוואקי, שרשם ברבעון השני של 2014 הכנסות בסך 40 מיליון דולר. הודות לכך שהגדלנו את המכירות באופן כל כך משמעותי מלקוחות במפעלי החברה האחרים, מפעלים שהעלויות שלהן כבר מכוסות במלואן, הישגנו שיפור משמעותי בשעורי הרווחיות ונמשיך במגמה זו גם ברבעונים הבאים. בנוסף, עובדה זו מאפשרת מתן תחזית לרבעון הרביעי שיהיה ברמת שיא מכירות בתולדות החברה, שעולה בהיקפה אפילו על הרבעון השני של 2014, ומייצגת גידול אורגני במכירות של 33% ברבעון הבא לעומת הרבעון השני, וזאת בשיעורי רווח גבוהים אף יותר.”
אלוואנגר המשיך ואמר: “אנו ממשיכים לראות ביקוש גבוה בשוק המשתקף בגידול של 30% בזכיות שלנו בפרויקטים ומוצרים חדשים הנכנסים למפעלינו בהשוואה לשנה קודמת, גידול שתרמו לו כל היחידות העסקיות שלנו. אנחנו ממוצבים באופן נכון בשוק ומוכנים לקלוט את הביקוש הגדל מצד לקוחותינו באמצעות קווי הייצור שלנו והטכנולוגיות המתקדמות שאנו מציעים, כמו גם באמצעות היכולות התפעוליות והטכנולוגיות של החברה שהוקמה עם פנסוניק, TPSCo.”
