צבר הזמנות של 6.8 מיליארד דולר;ההכנסות הסתכמו ב- 721 מיליון דולר;
הרווח הנקי Non-GAAP– 51 מיליון דולר; הרווח הנקי לפי US-GAAP– 52 מיליון דולר;
הרווח הנקי למניהNon-GAAP – 1.20 דולר; הרווח הנקי למניה לפי – US-GAAP 1.22 דולר.
“אלביט מערכות”, דיווחה על תוצאות פעילותה ברבעון הראשון של 2016 שהסתיים ב- 31 במרץ 2016.
החברה כוללת בהודעה זו, בנוסף לתוצאות המדווחות לפי כללי חשבונאות מקובלים US-GAAP, גם נתונים שלא לפי כללי חשבונאות מקובלים non-GAAP, אשר מיועדים לספק למשקיעים נתונים להבנה מקיפה יותר של הפעילות והמגמות העסקיות של החברה. כל הנתונים הפיננסיים, אלא אם מצוין אחרת, מוצגים לפי US-GAAP.
דברי ההנהלה:
בצלאל (בוצי) מכליס, נשיא ומנכ”ל אלביט מערכות אמר: “אנו מרוצים מהתוצאות הכספיות שלנו לרבעון הראשון, ובמיוחד מהצמיחה האיתנה בצבר ההזמנות, המאפשרת לנו לצפות את ההכנסות בטווח הארוך. אנו מעודדים גם מהמגמה של השנים האחרונות, של שיפור הדרגתי ברווח הגולמי, שהיא תוצאה ממאמצים שנקטנו להתייעלות ושיפור תהליכים פנימיים תוךמיצויהסינרגיות בין היחידות העסקיות שלנו. הצמיחה המתמשכת בצבר ההזמנות, יחד עם השיפור באווירה בהוצאות הביטחון ברחבי העולם, מציבים אותנו בעמדה טובה להמשך צמיחתנו ארוכת הטווח, לעתיד הנראה לעין.”
תוצאות הרבעון הראשון של שנת 2016:
הכנסות החברהברבעון הראשון של שנת 2016 הסתכמו ב- 721.2 מיליון דולר בהשוואה ל- 706.6 מיליון דולר ברבעון הראשון של שנת 2015.
הרווח הגולמי Non-GAAP(*)לרבעון הראשון של שנת 2016 הסתכם ב- 220.1 מיליון דולר (30.5% מסך ההכנסות), בהשוואה לרווח גולמי של 206.4 מיליון דולר (29.2% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הגולמי לפי US-GAAP לרבעון הראשון של שנת 2016 הסתכם ב- 212.2 מיליון דולר (29.4% מסך ההכנסות) בהשוואה ל- 201.2 מיליון דולר (28.5% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד. העליה בשיעור הרווח הגולמי נבעה בעיקר מתמהיל המוצרים שנמכרו ברבעון, וכן מהתייעלות תפעולית.
הוצאות המחקר והפיתוח, נטו לרבעון הראשון של שנת 2016הסתכמו ב-56.0 מיליון דולר (7.8% מסך ההכנסות), בהשוואה ל- 55.6 מיליון דולר (7.9% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד.
הוצאות השיווק והמכירה, נטו לרבעון הראשון של 2016הסתכמו ב- 61.0 מיליון דולר (8.5% מסך ההכנסות), בהשוואה ל- 51.3 מיליון דולר (7.3% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד. הוצאות השיווק והמכירה ברבעון הראשון של 2015, כאחוז מההכנסות, היו נמוכות באופן חריג.
הוצאות הנהלה וכלליות, נטו לרבעון הראשון של 2016הסתכמוב- 38.9 מיליון דולר (5.4% מסך ההכנסות), בהשוואה ל- 34.4 מיליון דולר (4.9% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד. הגידול בהוצאות הנהלה וכלליות ברבעון הנוכחי נבע בעיקר מהוצאות בגין תכנית אופציות הפאנטום של החברה.
הכנסות תפעוליות אחרות, נטו ברבעון הראשון של 2016 הסתכמו לסך של כ-7.0 מליון דולר. הסכום משקף רווח נטו מהערכה מחדש של השקעה בחברת בת ישראלית שיצאה מאיחוד ברבעון, כתוצאה מהשקעה של צד ג’.
הרווח התפעולי Non-GAAP(*)ברבעון הראשון של 2016 הסתכם ב- 66.9 מיליון דולר (9.3% מסך ההכנסות), לעומת רווח תפעולי של 69.5 מיליון דולר (9.8% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד. הרווח התפעולי לפי non-GAAP ברבעון הראשון של שנת 2016 הסתכם ב- 63.3 מיליון דולר (8.8% מסך ההכנסות) בהשוואה ל- 59.8 מיליון דולר (8.5% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד.
הוצאות המימון נטו לרבעון הראשון של 2016 הסתכמו ב- 1.7 מיליון דולר, בהשוואה ל- 5.7 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הוצאות המימון הנמוכות ברבעון הנוכחי נבעו בעיקר כתוצאה מרווח בגין הפרשי שער במטבעות שונים.
הכנסות אחרות, נטו ברבעון הראשון של 2016 נבעו כתוצאה מרווח הון בגין מכירת נדל”ן שנרכש בשנים קודמות.
מיסים על הכנסה ברבעון של 2016 הסתכמו ב- 12.7 מיליון דולר (שיעור מס אפקטיבי של 19.4%), בהשוואה ל- 8.6 מיליון דולר (שיעור מס אפקטיבי של 15.9%) ברבעון המקביל אשתקד. שיעור המס האפקטיבי מושפע מתמהיל שיעורי המס במדינות השונות בהן לחברה ולחברות הבת שלה נוצרות הכנסות לצרכי מס, וכן כתוצאה מהתאמת מיסים בגין שנים קודמות ברבעון הראשון של 2015.
חלק המיעוט ברווח הנקי ברבעון הראשון של 2016 הסתכם ב- 0.5 מיליון דולר בהשוואה ל- 0.9 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.
הרווח הנקי Non-GAAP(*) המיוחס לבעלי המניות הרגילים של החברה ברבעון הראשון של 2016 הסתכם ב- 51.2 מיליון דולר (7.1% מההכנסות), בהשוואה ל- 52.6 מיליון דולר (7.4% מההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הנקי לפי US-GAAP לרבעון הראשון של שנת 2016 הסתכם ב- 52.3 מיליון דולר (7.3% מסך ההכנסות) בהשוואה ל- 44.6 מיליון דולר (6.3% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד.
הרווח למניהNon-GAAP(*) בדילול מלא המיוחס לבעלי המניות הרגילים של החברה ברבעון הראשון של 2016, עמד על 1.20 דולר, בהשוואה ל- 1.23 דולר ברבעון הראשון של 2015. הרווח למניה לפי US-GAAP לרבעון הראשון של 2016 היה 1.22 דולר בהשוואה ל-1.04 דולר ברבעון הראשון של 2015.
צבר ההזמנות של החברה ליום 31 במרץ 2016 היה 6,775 מיליון דולר, לעומת צבר של 6,270 מיליון דולר ליום 31 מרץ 2015. כ-65% מצבר ההזמנות של החברה מיועד למכירה ללקוחות מחוץ לישראל. כ- 63% מצבר ההזמנות מיועד לביצוע במהלך 2016 ו- 2017.
תזרים המזומנים מפעילות שוטפת במהלך הרבעון הראשון של 2016 הסתכם ב- 24.5 מיליון דולר, בהשוואה ל- 83.9 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2015.
(*) דיווח שלא לפי כללי חשבונאות (Non-GAAP):
הדיווח שלא לפי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP) מוצג להלן על מנת לאפשר למשקיעים גישה לנתונים נוספים בקשר לביצועי החברה, המהווים בסיס מורחב להשוואה בין התקופות וניתוח מגמות בתוצאות הכספיות של החברה. החברה מאמינה שנתונים אלו מקנים מידע שימושי למשקיעים ויסייעו על ידי מתן אפשרות להשוואה מפורטת של מרכיבים מיוחדים הכלולים בתוצאות לאורך זמן. נתונים אלו משמשים את הנהלת החברה בקבלת החלטות אסטרטגיות, ביצוע תחזיות והערכת ביצועי החברה. למען הסר ספק, המשקיעים מוזהרים בזאת כי בניגוד לדוחות הכספיים הנערכים לפי כללי חשבונאות מקובלים, נתונים המוצגים לפי non-GAAP אינם ניתנים להשוואה לנתונים הנמדדים בחברות אחרות.
נתוני ה- non-GAAP המוצגים להלן כוללים התאמות לרווח הגולמי, לרווח התפעולי ולרווח הנקי וכן לרווח המדולל למניה. לצורך חישוב נתוני ה- non-GAAP חברות מתאימות לרוב פריטים שהשפעתם חד-פעמית, פריטים מסוימים שאינם תזרימיים, הוצאות/הכנסות מהותיות הנובעות משינויים רטרואקטיביים בחוקי המס או בתקינה החשבונאית וכן פריטים שלפי הערכת ההנהלה אינם בתחום הפעילות העיקרי של החברה.
לצורך הצגת נתוני ה- non-GAAP, ביצעה החברה מספר התאמות כמפורט בטבלה המצורפת.
נתוני ה- non-GAAP להלן אינם מתבססים על עקרונות וכללים חשבונאיים מוגדרים. החברה מאמינה שהצגת נתוני ה- non-GAAP מוגבלת ואינה משקפת את כל הסכומים הקשורים לפעילות החברה, שנקבעו לפי עקרונות חשבונאיים של GAAP. יש להשתמש בנתונים אלו לשם הערכת תוצאות ופעילות החברה בנוסף לנתונים הערוכים לפי ה- GAAP ולא כתחליף להם.
התאמת נתונים חשבונאיים נבחרים ל- Non-GAAP (לא מבוקר)
(במיליוני דולר ארה”ב)
| שלושת החודשים שהסתיימו ב- 31 במרץ | שנה שהסתיימה ב- 31 בדצמבר | ||||
| 2016 | 2015 | 2015 | |||
| רווח גולמי לפי US-GAAP | 212.2 | 201.2 | 897.1 | ||
| התאמות: | |||||
| הפחתת נכסים בלתי מוחשיים | 7.9 | 5.2 | 29.9 | ||
| רווח גולמי Non-GAAP | 220.1 | 206.4 | 927.0 | ||
| שיעור ממכירות | 30.5% | 29.2% | 29.8% | ||
| רווח מפעילות לפי US-GAAP | 63.3 | 59.8 | 268.6 | ||
| התאמות: | |||||
| הפחתת נכסים בלתי מוחשייםרווח משינוי באחזקות | 10.6(7.0) | 9.7- | 48.1- | ||
| רווח מפעילות Non-GAAP | 66.9 | 69.5 | 316.7 | ||
| שיעור ממכירות | 9.3% | 9.8% | 10.2% | ||
| רווח נקי המשויך לבעלי המניות לפי US-GAAP | 52.3 | 44.6 | 202.5 | ||
| התאמות: | |||||
| הפחתת נכסים בלתי מוחשייםרווח הון ממימוש רכוש קבוע
רווח משינוי באחזקות |
10.6(3.9)
(7.0) |
9.7-
– |
48.1-
– |
||
| הטבות והוצאות מס קשורות | (0.8) | (1.7) | (8.2) | ||
| רווח נקי המשויך לבעלי המניות Non-GAAP | 51.2 | 52.6 | 242.4 | ||
| שיעור ממכירות | 7.1% | 7.4% | 7.8% | ||
| רווח מדולל למניה המשויך לבעלי המניות US-GAAP | 1.22 | 1.04 | 4.74 | ||
| התאמות, נטו | (0.02) | 0.19 | 0.93 | ||
| רווח מדולל למניה המשויך לבעלי המניותNon-GAAP | 1.20 | 1.23 | 5.67 | ||
אירועים אחרונים:
ב- 4 באפריל 2016 הודיעה החברה כי החברה הבת שלה – סייברביט בע”מ (“סייברביט”) זכתה בחוזים לאספקת מערכות מודיעין וניתוח ומחקר סייברלמדינה באסיה-פאסיפיק, בהיקף כולל של כ-22 מיליון דולר. אספקת המערכות תתפרס על פני שנתיים.
ב- 6 באפריל 2016 הודיעה החברה כי החברה הבת שלה, סייברביט, זכתה בחוזה לאספקת מערכת ניתוח ומחקר מודיעין וסייבר למדינה באפריקה. החוזה, שהיקפו אינו מהותי לאלביט מערכות, יסופק במהלך שנתיים.
ב- 19 באפריל 2016 הודיעה החברה כי החברה הבת שלה באוסטרליה, Elbit Systems of Australia Pty Ltd, זכתה בחוזה ממשרד ההגנה האוסטרלי, בהיקף של כ- 30 מיליון דולר אמריקני (כ-40 מיליון דולר אוסטרלי), לאספקת כוונות מדגם XACTth65 ממשפחת הכוונות התרמיות של אלביט מערכות.
ב- 26 באפריל 2016 הודיעה החברה כי זכתה בחוזה בהיקף של כ-20 מיליון דולר לאספקת מערכות קשר טקטיות מתקדמות, מהמשפחה החדשה והמתקדמת של רדיו מבוסס-תוכנה E-LynX™, למדינה במערב אירופה. החוזה יבוצע במהלך שלוש שנים.
ב- 9 במאי 2016 הודיעה החברה כי M7 Aerospace LLC, החברה הבת של אלביט מערכות אמריקה, קבלה מחיל הים האמריקאי חוזה בהיקף של כ- 7.5 מיליון דולר, לביצוע התאמות במטוסי C-26 של בית הספר לטייסי ניסוי. החוזה יבוצע במהלך 2016.
דיבידנד:
דירקטוריון החברה הכריז על חלוקת דיבידנד בסך 0.40 דולר למניה בגין הרבעון הראשון של שנת 2016. המועד הקובע יהיה 26 במאי 2016 והדיבידנד יחולק מרווחי מפעל מועדף וישולם ב- 6 ביוני 2016, בניכוי מיסים והיטלים כחוק בשיעור של 20%.
