טאואר-ג’אז, יצרנית השבבים המובילה בעולם בטכנולוגיות אנלוגיות ייחודיות (בנאסד”ק ובבורסת ת”א – TSEM) דיווחה היום (יום שלישי, 15 בנובמבר, 2016) על תוצאות הרבעון השלישי של שנת 2016.
תוצאות רבעון שלישי לשנת 2016 – נקודות מרכזיות
- מכירות שיא בסך 326 מיליון דולר המשקפות צמיחה של 34% בהשוואה לרבעון השלישי של שנת 2015;
- EBITDA ברמת שיא בסך 97 מיליון דולר, המשקפת צמיחה של 54% בהשוואה לרבעון השלישי של שנת 2015;
- רווח נקי בסך 51 מיליון דולר, המשקף רווח בסיסי למניה בסך 0.58 דולר, בהשוואה ל-14 מיליון דולר, או רווח בסיסי למניה בסך 0.18 דולר, ברבעון המקביל אשתקד;
- תזרים מזומנים חיובי מפעילות שוטפת בסך 86 מיליון דולר בהשוואה ל-51 מיליון דולר ברבעון השלישי של שנת 2015, וכן תזרים מזומנים חופשי (Free Cash Flow) בסך 31 מיליון דולר בהשוואה ל-10 מיליון דולר ברבעון השלישי של שנת 2015;
- החברה מספקת תחזית מכירות של כ-340 מיליון דולר לרבעון הרביעי של 2016, המהווה צמיחה של 34% בהשוואה לרבעון הרביעי אשתקד; בהתאם לתחזית זו, הרבעון הרביעי של 2016 יהיה הרבעון ה-12 ברציפות של צמיחה במכירות לעומת הרבעון המקביל בשנה שקדמה.
דברי המנכ”ל
ראסל אלוואנגר, מנכ”ל טאואר-ג’אז, אמר: “תוצאות הרבעון השלישי של 2016 מייצגות אחד עשר רבעונים רצופים של צמיחה במכירות וב-EBITDA בהשוואה לרבעון המקביל בשנה שקדמה וכוללות השגת EBITDA בקצב שנתי של 400 מיליון דולר, 340 מיליון דולר תזרים מזומנים חיובי מפעילות שוטפת ו-200 מיליון דולר רווח נקי. תוצאות אלה מוכיחות את הצלחת המודל העסקי של החברה, הכולל רכישת חברות בשוק שלנו יחד עם תכנית עסקית המבטיחה החזר מיידי על ההשקעה תוך כיסוי מלא של כל העלויות הקבועות הצפויות, כולל מכירות ושעורי רווחיות המובטחים על ידי המוכר שהופך לשותף עסקי וכן פוטנציאל להמשך צמיחה. אנו ממשיכים לראות ביקושים חזקים מצד לקוחותינו בכל החטיבות העסקיות השונות של החברה ובמגוון הטכנולוגיות הייחודיות והמתקדמות אותן אנו מציעים. כמו כן, אנו ממקסמים את הביצועים התפעוליים של החברה על ידי שיפור תמהיל המוצרים ושיעורי ניצולת הייצור (utilization) של מתקני הייצור של החברה הפזורים ברחבי העולם, כפי שניתן לראות מהזינוק המשמעותי בשעורי הרווחיות וברווח למניה.”
ראסל אלוואנגר הוסיף :”אנו מצפים לסיים את שנת 2016 כשנה החזקה ביותר שלנו בהסטוריה. בהתבסס על תחזית המכירות שלנו, שנת 2016 כולה צפויה להסתכם במכירות של כ-1.25 מיליארד דולר, המשקפות שיעור צמיחה מוביל בתעשיה שלנו של 30% בהשוואה לשנת 2015, עם זינוק אף גבוה יותר בתוצאות הפיננסיות עצמן.”
עיקרי התוצאות הכספיות – רבעון שלישי של שנת 2016
מכירות שיא לרבעון השלישי של 2016 בסך 326 מיליון דולר, המשקפות צמיחה של 34% בהשוואה למכירות של 244 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד וצמיחה של 7% בהשוואה למכירות של 305 מיליון דולר ברבעון הקודם.
הרווח הגולמי לרבעון השלישי של 2016 הסתכם ב-81 מיליון דולר, המייצג עלייה של 47% בהשוואה ל-55 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2015, ועלייה של 12% בהשוואה ל-73 מיליון דולר ברבעון הקודם.
הרווח התפעולי לרבעון השלישי של 2016 הסתכם ב-49 מיליון דולר, בהשוואה ל-24 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד ו-40 מיליון דולר ברבעון הקודם.
הרווח הנקי לרבעון השלישי של 2016 הסתכם ב-51 מיליון דולר, המשקף רווח בסיסי למניה בסך 0.58 דולר ומייצג שיפור ברווחיות בהשוואה ל- 14 מיליון דולר, או רווח בסיסי למניה בסך 0.18 דולר ברבעון המקביל אשתקד ובהשוואה ל-38 מיליון דולר, או רווח בסיסי למניה של 0.45 דולר ברבעון הקודם. הרווח הנקי לרבעון השלישי של 2016 כולל הכנסות מס בסך 6.5 מיליון דולר בעקבות סגירת חברה שהחזיקה את המפעל ביפן.
הרווח הנקי המתואם לרבעון השלישי של 2016, הסתכם ב-49 מיליון דולר, וזאת בהשוואה לרווח נקי מתואם בסך 19 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד ובהשוואה ל-40 מיליון דולר ברבעון הקודם.
ה-EBITDA ברבעון השלישי של 2016 הסתכמה ב-97 מיליון דולר ומהווה צמיחה של 54% בהשוואה ל-63 מיליון דולר ברבעון השלישי לשנת 2015 וצמיחה של 11% בהשוואה ל-87 מיליון דולר ברבעון השני של שנת 2016.
יתרת מזומנים ופיקדונות זמן קצר הסתכמה ב-363 מיליון דולר ליום 30 בספטמבר, 2016, בהשוואה ל-311 מיליון דולר ליום 30 ביוני, 2016. פעילויות תזרים המזומנים העיקריות במהלך הרבעון השלישי של 2016 כללו: תזרים מזומנים חיובי מפעילות שוטפת בסך 86 מיליון דולר, תקבולים ממימוש אופציות בסך 22 מיליון דולר, הלוואות שהתקבלו בניכוי פירעונות בסך 9 מיליון דולר, השקעות ברכוש קבוע בסך 55 מיליון דולר, נטו והשקעה בפיקדונות זמן ארוך בסך 12 מיליון דולר. פעילויות אלה הניבו תזרים מזומנים חופשי (free cash flow) בסך 31 מיליון דולר, בהשוואה ל-10 מיליון דולר ברבעון השלישי של שנת 2015 ובהשוואה ל-27 מיליון דולר ברבעון הקודם אשר כללו 11 מיליון דולר מקדמות מלקוחות שהתקבלו, נטו, ברבעון הקודם.
ההון העצמי ליום 30 בספטמבר, 2016 הסתכם לסך של 636 מיליון דולר, עלייה של 65% בהשוואה ל-386 מיליון דולר ליום 31 בדצמבר, 2015 ועלייה של 14% בהשוואה ל-559 מיליון דולר ליום 30 ביוני, 2016. החוב נטו הסתכם ב- 16 מיליון דולר ליום 30 בספטמבר, 2016, בהשוואה ל 51 מיליון דולר ליום 30 ביוני, 2016.
עיקרי התוצאות הכספיות – תשעת החודשים הראשונים של שנת 2016
החברה רשמה מכירות שיא בתשעת החודשים הראשונים של 2016 בסך 909 מיליון דולר, המשקפות צמיחה של 29% בהשוואה למכירות בסך 706 מיליון דולר בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2015.
הרווח הגולמי והרווח התפעולי בתשעת החודשים הראשונים של 2016 הסתכמו ב-215 מיליון דולר ו-120 מיליון דולר, בהתאמה, המייצגים עלייה של 53% ו-152% בהשוואה לרווח גולמי ורווח תפעולי בסך 141 מיליון דולר ו-48 מיליון דולר, בהתאמה, בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2015.
הרווח הנקי בתשעת החודשים הראשונים של 2016 הסתכם ב-156 מיליון דולר, המשקף רווח בסיסי למניה בסך 1.81 דולר. הרווח הנקי בתשעת החודשים הראשונים של 2016 כלל רווח של 51 מיליון דולר מרכישת המפעל בסן אנטוניו וכן הכנסת מס בסך 6.5 מיליון דולר בעקבות סגירת חברת בת ביפן וכן הוצאות מימון שלא במזומן בסך 7 מיליון דולר הנובעות מהפירעון המוקדם של הלוואות הבנקים בישראל. ההפסד לתשעת החודשים הראשונים של 2015 הסתכם ב-52 מיליון דולר וכלל הוצאות מימון שאינן במזומן בסך 74 מיליון דולר בעקבות ההמרה המואצת של אגרות החוב להמרה סדרה ו’ של החברה בשנת 2015 וכן הכנסת מס בסך 11 מיליון דולר בגין שנת מס קודמת.
הרווח הנקי בניכוי השפעת פריטים חד פעמיים אלה זינק מ-11 מיליון דולר ל-105 מיליון דולר, שיפור של 94 מיליון דולר ברווח הנקי מול שיפור של 203 מיליון דולר במכירות.
ה-EBITDA בתשעת החודשים הראשונים של 2016 הסתכמה ב-261 מיליון דולר, המהווה צמיחה של 51% בהשוואה ל-173 מיליון דולר בתשעת החודשים הראשונים של 2015.
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת בתשעת החודשים הראשונים של 2016 הסתכם ב-246 מיליון דולר, בהשוואה ל-117 מיליון דולר בתשעת החודשים הראשונים של 2015.
תחזית
טאואר-ג’אז מספקת תחזית מכירות לרבעון הרביעי של שנת 2016 בסך 340 מיליון דולר, עם טווח של 5% כלפי מעלה או מטה, המשקפת צמיחה של כ-34% לעומת הרבעון הרביעי של שנת 2015.
בתמונה: ראסל אלוואנגר, מנכ”ל טאוור ישראל, במפעל במגדל העמק. צילום : אמיל סלמן / ג’יני
