השיגה ברבעון השני של 2014 קצב מכירות שנתישל מעל 900 מיליון דולר
המכירות ל-10 לקוחותיה הגדולים ביותר זינקו ב-40% לעומת הרבעון המקביל אשתקד ול-5 לקוחותיה הגדולים ביותר זינקו ב-50%
טאואר-ג’אז (בנסד”ק ובבורסת ת”א – TSEM) דיווחה היום (יום ב’, 04 באוגוסט, 2014) על תוצאות הרבעון השני של 2014.
נקודות עיקריות
- המכירות ברבעון השני הסתכמו ב- 234 מיליון דולר, עלייה של 76% בהשוואה לרבעון הקודם ועלייה של 87% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. זהו הרבעון הראשון של איחוד תוצאות המיזם המשותף של החברה עם פנסוניק (TPSCo).
- מכירות המחצית הראשונה של השנה הסתכמו ב- 367 מיליון דולר – עלייה של 54% בהשוואה למחצית הראשונה של שנת 2013;
- EBITDA רבעונית של 33 מיליון דולר, בהשוואה ל-26 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד;
- לחציון הראשון של 2014, טאואר-ג’אז רשמה EBITDA 61 מיליון דולר ורווח נקי של 23 מיליון דולר;
- המכירות לעשרת הלקוחות הגדולים של החברה צמחו ב-40% לעומת הרבעון המקביל אשתקד (בנטרול מייקרון ופנסוניק), והמכירות לחמשת הלקוחות הכי גדולים צמחו ב-50% לעומת אשתקד. לעומת הרבעון הקודם, נרשמה צמיחה אורגנית של 20% ו-11% עבור לקוחות אלה, בהתאמה;
- נחתמו מספר חוזים עם לקוחות חדשים כבר ברבעון הראשון של פעילות TPSCo, בעלי פוטנציאל מכירות של מעל 100 מיליון דולר לשנה, וזאת בנוסף למכירות השנתיות הצפויות מעסקת פנסוניק ע”ס 360 עד 420 מיליון דולר לשנה;
- יתרת מזומנים בסוף הרבעון של 192 מיליון דולר עם 41 מיליון דולר תזרים חיובי מפעילות שוטפת (לפני תשלומי ריבית) במהלך הרבעון השני והיחסים המאזניים התחזקו.
עיקרי התוצאות הכספיות
המכירות ברבעון השני של 2014 הסתכמו ב-234.1 מיליון דולר, צמיחה של 87% בהשוואה ל-125.2 מיליון דולר ברבעון השני של שנת 2013 ועלייה של 76% בהשוואה ל-132.7 מיליון דולר ברבעון הראשון של שנת 2014.
מכירות המחצית הראשונה של שנת 2014 הסתכמו ב-366.7 מיליון דולר, בהשוואה ל-237.9 מיליון דולר במחצית הראשונה של שנת 2013, עלייה של 54%.
הרווח הגולמי, על בסיס non-GAAP, ברבעון השני של 2014 הסתכם ב 62 מיליון דולר, שעור רווח גולמי של 27%. הרווח הגולמי של 62 מיליון דולר מהווה שיפור של 42% בהשוואה ל-44 מיליון דולר ברבעון השני של 2013 ושיפור של 40% בהשוואה ל-44.5 מיליון דולר ברבעון הראשון של שנת 2014.
ה-EBITDA (רווח גולמי NON-GAAP), הסתכמה ב-33 מיליון דולר ברבעון השני של 2014, שיפור של 26% בהשוואה ל-26 מיליון ברבעון השני של 2013, וכן שיפור של 21% בהשוואה ל-27 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2014.
הרווח הנקי, על בסיס non-GAAP, ברבעון השני של 2014 הסתכם ב-31 מיליון דולר, עלייה של 70% בהשוואה ל-18 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד ושיפור של 59% בהשוואה ל-19 מיליון דולר ברבעון הקודם.
הרווח למניה על בסיס non-GAAP ברבעון השני של 2014 היה $0.62 לעומת $0.47 ברבעון המקביל אשתקד ו-$0.40 ברבעון הראשון של 2014.
החברה רשמה רווח הנקי, GAAP, במחצית הראשונה של שנת 2014 על סך 23 מיליון דולר, המייצג 0.47 דולר רווח למניה, בהשוואה להפסד של 46 מיליון דולר במחצית הראשונה של שנת 2013. הרווח הנקי במחצית הראשונה של 2014 כולל 166 מיליון דולר רווח מהעסקה עם פנסוניק, ןמנגד 75 מיליון דולר הוצאות שאינן במזומן (בעיקר הפחתת ערך רכוש קבוע) נוכח הפסקת הפעילות במתקן הייצור בנישיוואקי.
ההפסד הנקי GAAP ברבעון השני של 2014 הסתכם ב-16 מיליון דולר, המייצג 0.31 דולר למניה, בהשוואה להפסד בסך 23 מיליון דולר, או 0.59 דולר למניה ברבעון השני של 2013. ההפסד הנקי GAAP ברבעון השני לשנת 2014 כולל פריטים חשבונאיים חד פעמיים (שאינם במזומן) של 4 מיליון דולר הוצאות הקשורות להפסקת הפעילות של מתקן הייצור של החברה בנישיוואקי, יפן ולרווח של 15 מיליון דולר, הנובע מהערך הגבוה המיוחס לחלקה של טאואר-ג’אז בחברה החדשה שהוקמה עם פנסוניק.
לעומת ההפסד הנקי ברבעון השני של 2014, נרשם ברבעון הקודם רווח נקי של 39 מיליון דולר. ההבדל בהפסד בין הרבעונים נובע בעיקר מהעובדה כי ברבעון הראשון של השנה רשמה החברה 151 מיליון דולר רווח מהעסקה עם פנסוניק, בקיזוז 71 מיליון דולר המשקפים בעיקר הפחתת ערך רכוש קבוע נוכח הפסקת הפעילות במתקן הייצור בנישיוואקי.
יתרת המזומנים והפיקדונות של החברה ליום 30 ביוני 2014 הייתה 192 מיליון דולר, בהשוואה ל-123 מיליון דולר ליום 31 בדצמבר 2013 ו-183 מיליון דולר ב-31 במרץ, 2014. במהלך הרבעון הגדילה החברה את יתרת המזומנים כתוצאה מתזרים חיובי מפעילות שוטפת בסך 41 מיליון דולר, בנטרול תשלומי ריבית של 10 מיליון דולר, השקעות ברכוש קבוע, נטו בסך 15 מליון דולר ופירעון חובות, נטו בסך 9 מיליון דולר.
ההון העצמי ליום 30 ביוני 2014 הסתכם ב- 191 מיליון דולר, בהשוואה ל-141 מיליון דולר ליום 31 בדצמבר, 2013.
תחזית
טאואר-ג’אז מספקת תחזית מכירות לרבעון השלישי של שנת 2014 של 225 מיליון דולר, עם טווח שיכול לנוע עד 5% כלפי מעלה או מטה. הרבעון השלישי יהיה הרבעון הראשון ללא מכירות למייקרון על רקע ההודעה על הפסקת הייצור בנישיוואקי. אמצע תחזית המכירות (225 מליון דולר) מהווה עלייה של 70% לעומת הרבעון השלישי בשנה שעברה וכן עלייה של 20% במכירות האורגניות של החברה (כלל המכירות לכל הלקוחות ללא מייקרון ופנסוניק) בתקופה זו ו-13% בהשוואה לרבעון השני של שנת 2014.
החברה מעדכנת כי במהלך הרבעון קיבלה מספר הצעות, והיא כעת בוחנת אותן, לחיזוק מאזנה באופן משמעותי על ידי החלפת מרכיבי החובות הנוכחיים שלה בחוב חדש (ללא רכיב המרה) בעל מועד פירעון ארוך יותר ובתנאים טובים יותר לחברה.
דברי המנכ”ל
מנכ”ל טאואר-ג’אז, ראסל אלוואנגר אמר: ” ברבעון השני אנו מציגים לראשונה את איחוד ההכנסות ופעילות המיזם המשותף עם פנסוניק, כאשר פעילות הייצור שם היא בהתאם לציפיות והפעילות העסקית טובה מהמצופה. סגרנו כבר מספר עסקאות עם לקוחות צד שלישי – הן עם לקוחות CIS וכן עם חברות IDM מהשורה הראשונה. שיתופי פעולה אלה צפויים להניב הכנסות שנתיות של יותר מ-100 מיליון דולר בעוד כ-3 שנים. אנו צופים כי חוזים והסכמים ראשונים אלה יתחילו כבר בייצור המוני במחצית השניה של 2015.
עסקי הליבה של טאואר-ג’אז רשמו צמיחה משמעותית של 50% ו-40% עבור חמשת ועשרת הלקוחות המובילים של החברה בהתאמה, בהשוואה להכנסותיהם ברבעון השני אשתקד. אנו צופים המשך צמיחה עם לקוחות אלה במהלך השנה כאשר כבר עתה אנו רואים צמיחה של 11%, ו-20% בהתאמה, בהשוואה להכנסותיהם ברבעון הראשון של 2014. במהלך הרבעון השני נכנס מספר שיא של סטי מסכות למפעלי היצור שלנו בישראל ובארה”ב – 240 לעומת 130 בתקופה המקבילה ב-2013. גידול זה של 62% במחצית הראשונה של 2014 לעומת המחצית הראשונה של 2013 מהווה אינדיקציה ברורה כי לקוחותינו שבעי רצון מביצוענו בפלחי שוק צומחים ומאפשר לנו להמשיך בצמיחה המשמעותית גם ב-2015 ו-2016, כאשר מוצרים אלה יגיעו לייצור שיא.
אנו רואים ביקוש גדול בשוק מלקוחות המקבלים שירות מהיחידות העיסקיות שלנו, שמוכנות ומזומנות לשרת הן אורגנית והן באמצעות היכולות התפעוליות והטכניות של המיזם המשותף טאואר-פנסוניק והם שיאפשרו לנו לעבור את יעד ההכנסות של מיליארד הדולר”.
בתמונה – מנכ”ל טאואר-ג’אז, ראסל אלוואנגר
