אלביט מערכות בע”מ ((NASDAQ and TASE: ESLT (“החברה”), דיווחה היום על תוצאות פעילותה ברבעון השלישי של 2015 שהסתיים ב- 30 בספטמבר 2015. החברה כוללת בהודעה זו, בנוסף לתוצאות המדווחות לפי כללי חשבונאות מקובלים US-GAAP, גם נתונים שלא לפי כללי חשבונאות מקובלים non-GAAP, אשר מיועדים לספק למשקיעים נתונים להבנה מקיפה יותר של הפעילות והמגמות העסקיות של החברה. בתוצאות הרבעון השלישי נכללה לראשונה השפעת הרכישה של פעילות הסייבר והמודיעין מחברת נייס. התוצאות הכספיות של הרכישה השפיעו על חלק מהמדדים לפי Non-GAAP, והחברה מציגה בהודעה זו צורת הצגה מקובלת בה מוצגות התוצאות לפי מדדי Non-GAAP לפני המדדים המקבילים לפי US-GAAP. כל הנתונים הפיננסיים, אלא אם מצוין אחרת, מוצגים לפי US-GAAP.
דברי ההנהלה:
בצלאל (בוצי) מכליס, נשיא ומנכ”ל אלביט מערכות אמר: “אנו מרוצים מתוצאות הרבעון השלישי, וביחוד מהגידול של כ-6% בהכנסות, כמו גם מהמגמה ארוכת – הטווח של שיפור ברווחיות, המעידים כי העסקים שלנו מושתתים על בסיס איתן. הצמיחה שלנו נבעה בחלקה מהגידול הרציף בצבר ההזמנות, הנמשך מזה שלוש שנים, ומרכישת פעילות הסייבר והמודיעין של נייס. השיפור ברווחיות החברה נתמך על ידי המיקוד שלנו בהתייעלות, במינוף הסינרגיות שבין החטיבות השונות וכן משערי חליפין נוחים יותר.
תוצאות החברה ברבעון השלישי משקפות תוצאות חזקות באסיה פאסיפיק, הנובעות מגידול בהוצאות הביטחון באזור זה במהלך השנים האחרונות. בנוסף, ראינו עניין מחודש בטכנולוגיות ובפתרונות המבצעיים שלנו באירופה, היוצר פוטנציאל לצמיחה עתידית בשוק חשוב זה”.
תוצאות הרבעון השלישי של שנת 2015:
הכנסות החברה ברבעון השלישי של שנת 2015 הסתכמו ב- 764.8 מיליון דולר בהשוואה ל- 722.7 מיליון דולר ברבעון השלישי של שנת 2014. הגידול של 5.8% בהכנסות נבע בעיקר מגידול בהכנסות ממכירת מערכות יבשה באסיה פאסיפיק, גידול זה קוזז חלקית בגין ירידה במכירת מערכות C4ISR לאמריקה הלטינית.
הרווח הגולמי Non-GAAPלרבעון השלישי של שנת 2015 הסתכם ב- 233.5 מיליון דולר (30.5% מסך ההכנסות), בהשוואה לרווח גולמי של 208.4 מיליון דולר (28.8% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הגולמי לפי GAAP–US לרבעון השלישי של שנת 2015 הסתכם ב- 223.3 מיליון דולר (29.2% מסך ההכנסות) בהשוואה ל- 203.0 מיליון דולר (28.1% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד. הגידול בשיעור הרווחיות הגולמית נבע משילוב של תוכניות שנמכרו ברבעון ומהתייעלות תפעולית.
הוצאות המחקר והפיתוח, נטו לרבעון השלישי של שנת 2015הסתכמו ב- 61.0 מיליון דולר (8.0% מסך ההכנסות), בהשוואה ל- 55.8 מיליון דולר (7.7%מסך ההכנסות) ברבעון השלישי של 2014. הוצאות השיווק והמכירה לרבעון השלישי של שנת 2015הסתכמו ב- 60.6 מיליון דולר (%7.9 מסך ההכנסות), בהשוואה ל- 51.8 מיליון דולר (7.2% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד. הוצאות הנהלה וכלליות לרבעון השלישי של שנת 2015הסתכמוב- 36.4 מיליון דולר (4.8% מסך ההכנסות), בהשוואה ל- 35.3 מיליון דולר (4.9% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד.
הרווח התפעולי Non-GAAPברבעון השלישי של שנת 2015 הסתכם ב- 80.3 מיליון דולר (10.5% מסך ההכנסות), לעומת רווח תפעולי של 70.8 מיליון דולר (9.8% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד. הרווח התפעולי לפי GAAP– USברבעון השלישי של שנת 2015 הסתכם ב- 65.3 מיליון דולר (8.5% מסך ההכנסות) בהשוואה ל- 60.1 מיליון דולר (8.3% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד.
הוצאות המימון, נטו לרבעון השלישי של שנת 2015 הסתכמו ב- 6.1 מיליון דולר, בהשוואה ל- 23.4 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הוצאות המימון הגבוהות ברבעון המקביל אשתקד נבעו בעיקר מהפסדים בעסקאות הגנה כתוצאה מתיסוף מואץ בשער הדולר לעומת השקל וכתוצאה משחיקת יתרות כספיות במאזן החברה.
מיסים על הכנסה ברבעון השלישי של שנת 2015 הסתכמו ב- 10.3 מיליון דולר (שיעור מס אפקטיבי של 17.3%), בהשוואה ל- 0.1 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. שיעור המס האפקטיבי הנמוך ברבעון המקביל אשתקד נבע בעיקר מסגירת שומות בגין שנים קודמות בחברות בת בישראל וכן מתמהיל הרוווח ושיעורי המס במדינות השונות בהן פועלת החברה. חלק החברה ברווח הנקי של חברות כלולות ושותפויות ברבעון השלישי של שנת 2015 הסתכם ב- 1.7 מיליון דולר, בהשוואה ל- 1.0 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. חלק המיעוט ברווח הנקי ברבעון השלישי של שנת 2015 הסתכם ב- 1.0 מיליון דולר, בהשוואה לחלק המיעוט ברווח בסך של כ- 2.9 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הנקי Non-GAAP המיוחס לבעלי המניות הרגילים של החברהברבעון השלישי של שנת 2015 הסתכם ב- 62.3 מיליון דולר (8.1% מההכנסות), בהשוואה ל- 43.9 מיליון דולר (6.1% מההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הנקי לפי US-GAAPהמיוחס לבעלי המניות הרגילים של החברה לרבעון השלישי של שנת 2015 הסתכם ב- 49.7 מיליון דולר (6.5% מסך ההכנסות) בהשוואה ל0-.35 מיליון דולר (4.8% מסך ההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד. הרווח למניהNon-GAAP בדילול מלאהמיוחס לבעלי המניות הרגילים של החברה ברבעון השלישי של שנת 2015, עמד על 1.46 דולר, בהשוואה ל- 1.03 דולר ברבעון השלישי של שנת 2014. הרווח למניה לפי US-GAAPבדילול מלא המיוחס לבעלי המניות הרגילות של החברה לרבעון השלישי של 2015 היה 1.16 דולר בהשוואה ל- 0.82 דולר ברבעון השלישי של 2014. צבר ההזמנות של החברה ליום 30 בספטמבר 2015 היה 6.4מיליארד דולר, לעומת 6.2 מיליארד דולר ליום 30 בספטמבר 2014. כ- 68% מצבר ההזמנות של החברה מיועד למכירה ללקוחות מחוץ לישראל. כ- 48% מצבר ההזמנות מיועד לביצוע עד סוף 2015 ובמהלך 2016. תזרים המזומנים שנבע מפעילות שוטפת במהלך תשעת החודשים הראשונים של 2015 הסתכם ב- 255.7 מיליון דולר, לעומת תזרים של 0.2 מיליון דולר ששימש לפעילות שוטפת בתשעת החודשים הראשונים של 2014.
דיווח שלא לפי כללי חשבונאות (Non-GAAP): הדיווח שלא לפי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP) מוצג להלן על מנת לאפשר למשקיעים גישה לנתונים נוספים בקשר לביצועי החברה, המהווים בסיס מורחב להשוואה בין התקופות וניתוח מגמות בתוצאות הכספיות של החברה. החברה מאמינה שנתונים אלו מקנים מידע שימושי למשקיעים ויסייעו על ידי מתן אפשרות להשוואה מפורטת של מרכיבים מיוחדים הכלולים בתוצאות לאורך זמן. נתונים אלו משמשים את הנהלת החברה בקבלת החלטות אסטרטגיות, ביצוע תחזיות והערכת ביצועי החברה. למען הסר ספק, המשקיעים מוזהרים בזאת כי בניגוד לדוחות הכספיים הנערכים לפי כללי חשבונאות מקובלים, נתונים המוצגים לפי non-GAAP אינם ניתנים להשוואה לנתונים הנמדדים בחברות אחרות. נתוני ה- non-GAAP המוצגים להלן כוללים התאמות מסוימות כמפורט בטבלה להלן. נתוני ה- non-GAAP להלן אינם מתבססים על עקרונות וכללים חשבונאיים מוגדרים. החברה מאמינה שהצגת נתוני ה- non-GAAP מוגבלת ואינה משקפת את כל הסכומים הקשורים לפעילות החברה, שנקבעו לפי עקרונות חשבונאיים של GAAP. יש להשתמש בנתונים אלו לשם הערכת תוצאות ופעילות החברה בנוסף לנתונים הערוכים לפי ה- GAAP ולא כתחליף להם.
התאמת נתונים חשבונאיים נבחרים לפי US-GAAP ל- Non-GAAP (לא מבוקר)
(במיליוני דולר ארה”ב)
| תשעת החודשים
שהסתיימו ב- 30 בספטמבר |
שלושת החודשים
שהסתיימו ב- 30 בספטמבר |
שנה
שהסתיימה ב- 31 בדצמבר |
|||||||
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2014 | |||||
| רווח גולמי לפי US-GAAP | 643.7 | 595.6 | 223.3 | 203.0 | 825.1 | ||||
| התאמות: | |||||||||
| הפחתת נכסים בלתי מוחשיים | 20.8 | 16.2 | 10.2 | 5.4 | 21.7 | ||||
| רווח גולמי Non-GAAP | 664.5 | 611.8 | 233.5 | 208.4 | 846.8 | ||||
| שיעור ממכירות | 29.9% | 29.0% | 30.5% | 28.8% | 28.6% | ||||
|
|
|||||||||
| רווח מפעילות לפי US-GAAP | 190.6 | 182.6 | 65.3 | 60.1 | 246.9 | ||||
| התאמות: | |||||||||
| הפחתת נכסים בלתי מוחשיים
רווח משינוי באחזקות |
34.5
– |
32.3
(6.0) |
15.0
– |
10.7
– |
43.0
(6.0) |
||||
| רווח מפעילות Non-GAAP | 225.1 | 208.9 | 80.3 | 70.8 | 283.9 | ||||
| שיעור ממכירות | 10.1% | 9.9% | 10.5% | 9.8% | 9.6% | ||||
|
|
|||||||||
| רווח נקי המשויך לבעלי המניות לפי US-GAAP | 139.5 | 127.0 | 49.7 | 35.0 | 171.0 | ||||
| התאמות: | |||||||||
| הפחתת נכסים בלתי מוחשיים | 34.5 | 32.3 | 15.0 | 10.7 | 43.0 | ||||
| רווח משינוי באחזקות | – | (6.0) | – | – | (6.0) | ||||
| הטבות מס | (5.8) | (5.1) | (2.4) | (1.8) | (6.9) | ||||
|
|
|
||||||||
| רווח נקי המשויך לבעלי המניות Non-GAAP | 168.2 | 148.2 | 62.3 | 43.9 | 201.1 | ||||
| שיעור ממכירות | 7.6% | 7.0% | 8.1% | 6.1% | 6.8% | ||||
| רווח למניה מדולל המשויך לבעלי המניות Non-GAAP | 3.94 | 3.47 | 1.46 | 1.03 | 4.71 | ||||
אירועים אחרונים:
ב- 1 ביולי 2015, הודיעה החברה, בהמשך להודעתה מיום 21 במאי 2015, כי השלימה את רכישתה של חטיבת הסייבר והמודיעין של נייס. תוצאות הפעולות שנרכשה נכללו בדוחות המאוחדים של החברה ברבעון השלישי של 2015.
ב- 16 באוגוסט 2015, הודיעה החברה כי זכתה בחוזה בהיקף של כ-27 מיליון דולר לאספקת מערכות שליטה ובקרה ומערכות ארטילריה ארוכות טווח מסוג ATMOS למדינה באסיה פאסיפיק. חוזה זה הוא חוזה המשך מלקוח זה, ויבוצע במהלך שלוש שנים.
ב- 27 באוגוסט 2015, הודיעה החברה כי זכתה בחוזהשל המשרד לביטחון הפנים ומשטרת ישראל לאספקת שירותי חכירה ותחזוקה של כלי טיס של משטרת ישראל בהיקף של כ-115 מיליון דולר. החוזה, שהתקבל בעקבות מכרז, יבוצע במהלך עשרים שנים, ויכלול רכישת שישה מסוקים חדשים, התאמתם לדרישות המשטרה וביצוע תחזוקה שוטפת.
ב-30 באוגוסט 2015, הודיעה החברה כי החברה הבת בבעלותה המלאה, סייברביט בע”מ (“סייברביט”), זכתה לאחרונה בשני חוזים. חוזה אחד התקבל מהמשטרה הלאומית של מדינה באירופה, והחוזה השני התקבל מארגון אכיפת חוק של מדינה באפריקה. כל אחד מהחוזים, שהיקפם הכולל אינו מהותי לאלביט מערכות, יבוצעו במהלך תקופה של שנתיים.
ב- 6 בספטמבר 2015, הודיעה החברה כי זכתה בחוזה ממדינה באירופה לאספקת פתרון מודיעיני מתקדם, מבוססמל”טים. החוזה, שהיקפו כ- 78 מיליון דולר, יתבצע במשך שנתיים על ידי חטיבת המודיעין של אלביט מערכות שהוקמה לפני מספר חודשים, כתוצאה ממיזוג בין אלביט מערכות אלקטרו אופטיקה אלאופ וחטיבת המל”טים.
ב- 25 בספטמבר 2015, הודיעה החברה כי זכתה בחוזה בהיקף של כ- 70 מיליון דולר ממדינה באמריקה הלטינית לאספקת מערכות מודיעיניות משולבות ליישומי בטחון המולדת.
דיבידנד:
דירקטוריון החברה הכריז על חלוקת דיבידנד בסך 0.37 דולר למניה בגין הרבעון השלישי של שנת 2015. המועד הקובע יהיה 22 בנובמבר 2015 והדיבידנד ישולם ב- 7 בדצמבר 2015. הדיבידנד יחולק מרווחי מפעל מועדף בניכוי מס בשיעור של 20%.
שיחת ועידה
החברה תקיים שיחת ועידה היום, 11 בנובמבר 2015 בשעה 09:00 לפי שעון החוף המזרחי של ארה”ב. בשיחה החברה תסקור את התוצאות ותענה על שאלות. להשתתפות בשיחת הועידה אנא התקשרו למספרים שלהלן. אנא החלו להתקשר כ- 10 דקות לפני תחילת שיחת הועידה.
ארה”ב: 1 888 281 1167
בריטניה: 0 800 917 9141
ישראל: 9180644 03
מספר חיוג בינלאומי: 9180644 3 972+
בשעות הבאות: 09:00 שעון החוף המזרחי ארה”ב, 06:00 שעון החוף המערבי ארה”ב 14:00 שעון בריטניה, 16:00 שעון ישראל
שיחת הועידה תשודר בזמן אמת באתר האינטרנט של אלביט מערכות www.elbitsystems.com. שידור חוזר של השיחה יהיה זמין באתר למשך 24 שעות לאחר שיחת הועידה. בנוסף, יוכלו משקיעים להאזין לשידור חוזר של שיחת הועידה, במשך יומיים, במספרי הטלפון הבאים: 9310 326 888 1 (ארה”ב) ו- 9255900 3 972+ (ישראל ובינלאומי).
בתמונה: מל”ט ההרמס 900 “כוכב”. קרדיט אלביט מערכות.
